科创板新增三家过会企业 海尔生物六轮问询终冲刺成功

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原标题:科创板新增三家过会企业 海尔生物六轮问询终冲刺成功

7月30日,科创板上市委审议通过三家企业的科创板首发上市申请,北京热景生物技术股份有限公司(简称“热景生物”)、山石网科通信技术股份有限公司(简称“山石网科”)、青岛海尔生物医疗股份有限公司(简称“海尔生物”)。

三家企业均于4月上旬获得受理,审核问询流程超过3个月,其中海尔生物经历了六轮问询之多,也是科创板受理企业中首个经历六轮问询的企业。

热景生物:曾改动招股书数据 销售模式受关注

热景生物主要从事体外诊断试剂及仪器的研发、生产和销售,主要产品应用于肝癌肝炎、心脑血管疾病、炎症感染等临床医学领域和生物安全、食品安全、疾控应急等公共安全领域。

本次科创板上市,热景生物的保荐机构为中德证券,拟融资金额为2.88亿元,募集资金拟投入到年产1200万人份体外诊断试剂、850台配套仪器生产基地及研发中心项目中。

从财务数据来看,热景生物近几年保持了较为稳定的增长,2018年业绩增速明显加快。2016-2018年的营业收入分别为1.22亿元、1.42亿元、1.87亿元,2017、2018年的同比增速分别为16.28%、31.69%;净利润分别为2879.95万元、3007.23万元、4818.77万元,2017、2018年的同比增速分别为4.42%、60.24%。

在其经历的四轮问询中,上交所重点关注了热景生物的“联动销售”模式,该模式主要是指由公司提供仪器给经销商,经销商再向终端医疗机构投放的销售模式。

在回复问询的过程中,热景生物出现了修改招股书数据的情况。根据招股说明书申报稿,2017年正在使用的“联动销售”仪器的数量为3,069台,净额为3,120.69万元;2017年联动销售的仪器数量相比上年新增了1161台,而2018年仅新增272台。上交所在首轮问询中要求说明2018 年新增的联动销售仪器数量大幅少于2017年的原因;在回复该问题时,热景生物直接将2017年的联动销售数据进行了改动,改后仪器数量为2,551台,净额为2,637.71万元。

二轮问询中,上交所继续追问,要求说明招股书申报稿和首轮回复的数据之间存在差异的原因,以及首轮回复未说明差异存在的原因。上交所还表示,热景生物首轮问询回复的仪器数据和试剂数据,仍存在与招股说明书、其他问题的回复以及本问题回复内容的矛盾之处。

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热景生物称,二者存在差异的原因主要是在统计招股书申报稿中披露的2017年公司正在使用的“联动销售”仪器数量时,由于在系统导出的Excel版2017年资产清单上进行分类汇总时公式字段有误,导致统计口径不准确,误将计入备用和待维修状态的部分仪器统计为终端使用仪器总数,造成招股书申报稿中2017年正在使用的“联动销售”的仪器数量不准确。

山石网科:股东阵容强大 含招商系、光大系、国开行等

山石网科是一家网络安全公司,提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务。

其客户阵容较为强大,主要集中于金融、电信、政府部门。招股书披露,山石网科主要客户包括中国人民银行、国开行、农行、建行等多家银行;移动、联通、电信三大运营商;另外还包括财政部、商务部、外交部、外汇局等政府部门;互联网行业包括腾讯、阿里、百度、小米、新浪等知名企业。其产品同时入驻了沪深两大证券交易所。

该公司2017年业绩增长较快,净利润较上年大增50倍,但2018年增速放缓至14.75%,2016-2018年净利润分别为118.50万元、6005.22万元、6891.17万元;营业收入分别为3.27亿元、4.63亿元、5.62亿元,年均复合增长率为31.23%。

不过,其政府补助的金额较高。2017、2018年公司收到的政府补助分别为3,660.80万元、4,120.12万元,占净利润的比例保持在六成左右。

其研发投入占比较高,2016年-2018年研发投入占营业收入的比例分别为37.07%、30.56%、27.83%,虽然逐年下降,但在目前科创板受理企业中处于较高水平。

山石网科的股权结构较为分散,无控股股东和实际控制人,但通过穿透股权结构可以发现,其背后有不少明星股东,包括招商系、光大系、国开行、雨润集团、华为、360等。

公司持股5%以上的股东包括Alpha Achieve(22.58%)、田涛(9.92%)、苏州元禾(9.73%)、国创开元(8.77%)和宜兴光控(8.11%)。其中,苏州元禾和国创开元均为股权投资基金。苏州元禾有招商财富资产管理有限公司出资66.52%,而招商财富穿透后股东包括招商银行和招商证券。国创开元的出资人包括国开行全资子公司国开金融、雨润集团、华为投资等,实控人为财政部。另外,宜兴光控为光大控股创业投资(深圳)有限公司的全资子公司,后者则为光大控股的子公司。

另外,北京奇虎对山石网科持股4%,位列第六大股东。北京奇虎为上市公司三六零的全资子公司,实控人为周鸿祎。

海尔生物:独立性受重点关注

海尔生物的实控人为海尔集团,若其成功上市,将成为海尔集团在资本市场的又一重要布局。

海尔生物主营生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售,主要为生物样本库、血液安全、疫苗安全、药品及试剂安全等场景提供低温存储解决方案,可提供覆盖-196℃至8℃全温度范围内的生物医疗低温存储产品。

2017年该公司净利润出现明显下滑,招股书数据显示,2016年至2018年,海尔生物的净利润分别为1.23亿元、6039.15万元、1.15亿元,2017年较上年大降50.98%,2018年虽恢复正增长,但仍未回到2016年的水平。

海尔生物受到海尔集团的极大支持,不仅可以无偿使用海尔集团及其下属公司授权公司使用的“海尔” “Haier”系列注册商标,还与多家集团下属公司有关联交易。在招股书中列出的与公司发生关联交易的企业多达67家,大部分为海尔集团间接控制的企业。其与关联方发生的经常性关联交易分为四种,包括采购商品或接受劳务、出售商品或提供劳务、关联方租赁、金融服务。其中,第一种情形金额占比较大,2016-2018年,海尔生物向关联方采购商品或接受劳务的金额分别为4,040.87万元、3,318.23万元和3,209.12万元,占营业成本的比例分别为17.80%、11.33%、7.74%。

在审核问询过程中,独立性也是上交所关注的重点,六轮问询中有四轮单独提出了独立性问题。海尔生物的前身海尔特电系上市公司青岛海尔出资设立,2014年9月,青岛海尔转让股份,持股比例下降为22%;2018年6月,青岛海尔将其持有的全部海尔特电股权转让给海尔生物医疗控股,至此,青岛海尔退出,海尔生物医疗控股成为海尔特电的控股股东。在上交所的问询中,重点问及了海尔生物与青岛海尔、海尔集团、集团其他子企业的关系。例如,海尔生物通过海尔集团财务公司进行员工工资发放并开展部分业务结算的具体情况;海尔集团对各上市公司、拟上市公司业务布局有无具体规划,如何采取有效措施防止各上市公司与集团其他企业之间的同业竞争和利益输送。

新京报记者 顾志娟 编辑 程波 校对 吴兴发


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